همه چیز درباره یو اس دی سی (USDC) 

یو اس دی سی (USDC) یکی از مهم‌ترین استیبل‌کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال است. این رمز ارز به دلیل ثبات قیمت و پشتوانه قوی، جایگاه ویژه‌ای در اکوسیستم مالی دیجیتال دارد. حذف تتر در برخی صرافی‌های معتبر به دلیل منطبق نبودن آن با مقررات اتحادیه اروپا، جایگاه یو اس دی سی را به عنوان گزینه‌ای قابل اعتماد تقویت کرده است. در این مقاله به بررسی یو اس دی سی (USDC) و آخرین وضعیت آن در بازار می‌پردازیم. هدف ما ارائه اطلاعاتی دقیق و به‌روز با استفاده از منابع معتبر است تا چالش‌های سرمایه‌گذاران برآورده شود.

یو اس دی سی (USDC) چیست؟

یو اس دی سی (USD Coin) یک استیبل‌کوین با پشتوانه دلار آمریکا است که ارزش هر واحد آن به‌صورت ۱:۱ با دلار حفظ می‌شود. این ارز دیجیتال توسط کنسرسیوم سنتر (Centre Consortium)، متشکل از شرکت سیرکل (Circle) و صرافی کوین‌بیس (Coinbase)، توسعه یافته است. یو اس دی سی در سال ۲۰۱۸ معرفی شد و به دلیل شفافیت مالی و رعایت مقررات، به یکی از قابل‌اعتمادترین استیبل‌کوین‌ها تبدیل شده است. این استیبل‌کوین برای معاملات، انتقال پول و کاربردهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) طراحی شده و از نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال در امان است.

شرکت سیرکل که نقش اصلی را در توسعه این استیبل‌کوین ایفا کرده است در سال ۲۰۱۳ توسط جرمی آلر (Jeremy Allaire) و شان نویل (Sean Neville) تأسیس شد. سیرکل به‌عنوان یک نهاد مالی ثبت‌شده در آمریکا، تحت نظارت قوانین فدرال فعالیت می‌کند و از حمایت سرمایه‌گذاران بزرگی مانند گلدمن ساکس (Goldman Sachs) برخوردار است. صرافی کوین‌بیس نیز با ارائه زیرساخت‌های فنی و گسترش پذیرش یو اس دی سی، به موفقیت آن کمک کرده است. تا اوایل سال ۲۰۲۵، یو اس دی سی به بیش از ۵۰ بلاک‌چین گسترش یافته و حجم بازار آن به بیش از ۶۰ میلیارد دلار رسیده است.

ویژگی‌های کلیدی USD

مهم‌ترین ویژگی‌های یو اس دی سی (USDC) عبارتند از:

ثبات قیمت: یو اس دی سی به دلار آمریکا متصل است و ارزش آن معادل ۱ دلار است.

شفافیت مالی: ذخایر پشتوانه آن به صورت ماهانه توسط مؤسسات حسابرسی معتبر مانند گرانت تورنتون (Grant Thornton) بررسی می‌شود.

پشتیبانی چندشبکه‌ای: یو اس دی سی روی بلاک‌چین‌هایی مانند اتریوم (Ethereum)، سولانا (Solana)، ترون (Tron)، پالیگان (Polygon) و آربیتروم (Arbitrum) عرضه شده است.

امنیت: قراردادهای هوشمند یو اس دی سی با استاندارد ERC-20 طراحی شده‌اند و با پروتکل‌های دیفای (DeFi) سازگارند.

سرعت و کارایی: انتقال یو اس دی سی در مقایسه با سیستم‌های بانکی سنتی سریع‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر است.

کاربردهای یو اس دی سی

یو اس دی سی به دلیل ثبات و انعطاف‌پذیری در حوزه‌های مختلفی استفاده می‌شود:

معاملات در صرافی‌ها: بسیاری از صرافی‌های بین‌المللی مانند بایننس (Binance) و کوین‌بیس (Coinbase) از یو اس دی سی پشتیبانی می‌کنند.

پرداخت‌های بین‌المللی: یو اس دی سی برای انتقال سریع و کم‌هزینه پول در سطح جهانی کاربرد دارد.

دیفای (DeFi): این استیبل‌کوین در پروتکل‌هایی مانند آوه (Aave)، کامپاند (Compound) و یونی‌سواپ (Uniswap) برای وام‌دهی، وام‌گیری و کسب سود استفاده می‌شود.

ذخیره ارزش: یو اس دی سی به عنوان جایگزینی امن برای پول نقد در کیف‌پول‌های دیجیتال عمل می‌کند.

پرداخت‌های تجاری: برخی پلتفرم‌ها، مانند فروشگاه آنلاین سونی در سنگاپور، امکان پرداخت با یو اس دی سی را فراهم کرده‌اند.

مقایسه USDT با USDC

یو اس دی سی (USDC) و تتر (USDT) هر دو استیبل‌کوین‌هایی با پشتوانه دلار هستند، اما تفاوت‌های مهمی دارند:

شفافیت: یو اس دی سی گزارش‌های مالی منظم و شفافی ارائه می‌دهد، در حالی که تتر با انتقادهایی درباره ذخایر خود مواجه بوده است.

رعایت مقررات: یو اس دی سی تحت نظارت دقیق‌تر نهادهای قانونی، به‌ویژه در آمریکا، قرار دارد.

حجم بازار: تتر با حدود ۶۷ درصد سهم بازار، همچنان غالب است، اما یو اس دی سی با ۲۶ درصد در حال رشد سریع است.

اعتماد: یو اس دی سی به دلیل شفافیت و انطباق قانونی، گزینه‌ای مطمئن‌تر برای کاربرانی است که به امنیت اهمیت می‌دهند.

وضعیت یو اس دی سی در اروپا و ممنوعیت‌ها

در اروپا، مقررات بازار دارایی‌های رمزنگاری‌شده (MiCA) که از دسامبر ۲۰۲۴ به طور کامل اجرایی شده، تأثیر قابل‌توجهی بر استیبل‌کوین‌ها گذاشته است. این مقررات الزامات سخت‌گیرانه‌ای برای پشتوانه ذخایر، شفافیت و مجوزهای قانونی وضع کرده‌اند. یو اس دی سی، به دلیل انطباق با این استانداردها، به عنوان اولین استیبل‌کوین منطبق با MiCA شناخته شده و شرکت سیرکل فرانسه را به عنوان مقر اروپایی خود انتخاب کرده است.

با این حال، برخی استیبل‌کوین‌های دیگر، مانند تتر (USDT)، به دلیل عدم دریافت مجوز پول الکترونیکی (e-money license) با محدودیت‌هایی مواجه شده‌اند. این موضوع باعث شده صرافی‌های بزرگی مانند بایننس و کراکن (Kraken) برخی استیبل‌کوین‌های غیرمنطبق را از فهرست خود در منطقه اقتصادی اروپا (EEA) حذف کنند. یو اس دی سی نه‌تنها از این حذف‌ها در امان مانده، بلکه به دلیل رعایت مقررات MiCA، پذیرش آن در اروپا افزایش یافته است. برای مثال، بایننس اعلام کرده که از مارس ۲۰۲۵، موجودی‌های استیبل‌کوین‌های غیرمنطبق در معاملات مارجین به یو اس دی سی تبدیل خواهد شد.

البته، متمرکز بودن یو اس دی سی همچنان نگرانی‌هایی را برای برخی کاربران ایجاد می‌کند، زیرا شرکت سیرکل می‌تواند در شرایط خاص حساب‌ها را مسدود کند. با این حال، انطباق یو اس دی سی با مقررات اروپایی، آن را به گزینه‌ای جذاب برای معاملات و پرداخت‌ها در این منطقه تبدیل کرده است.